交银国际：华能新能源重申买入评级 目标价3.86港元

热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易客户端热点栏目自选股数据中心行情中心资金流向模拟交易2018年5月华能新能源公司总发电量同比增长4.2%（上月增速20%），其中风电和光伏分别同比增长4.3%和2.6%。5月公司弃风率约7.0%，同比下降约2.5个百分点。由于风资源问题，公司5月发电量增速未能维持强劲势头，同时6月我国风力发电进入常规淡季，因此我们预计公司2季度总体发电量同比增速会比1季度下降约5个百分点。基于最新判断，我们将2018/19年每股基本盈利预测调低5.3%/3.8%至0.358/0.389元人民币，调低目标价至3.86港元（原4.09港元），相当于我们2018/19年预测市盈率8.8倍/8.1倍，及2018年市账率1.20倍。重申买入。责任编辑：李双双