为信托机构搭建消金业务系统，同牛科技预计拿下行业半数企业

原标题：为信托机构搭建消金业务系统，同牛科技预计拿下行业半数企业客群上，同牛科技从信托公司切入，属于相对细分领域。随着监管政策收紧，对消费金融资金来源合规性要求更高，信托公司作为持牌机构，势必会在消费金融资金通道中占据一席之地，同牛科技服务这部分客群具有一定的价值。指导 | 凯文 张扬调研 | 张岩 青川撰写 | 青川近年来，我国消费信贷市场呈火爆增长局面，2016年底剔除房贷后消费信贷余额超6万亿元。贷款规模的迅速增长势必需要资金支持，银行、消费金融、小贷公司、P2P等均成为有力的资金渠道。信托公司作为资金通道，也在逐渐参与其中。但相比传统大额资产，消费金融资产具有小额、大量、实时性高的特点，信托公司通常缺乏处理的技术和业务能力。同牛科技作为一家消费金融技术服务商，成立于2016年7月，为信托公司等金融机构搭建消费金融业务系统，同时提供支付通道、风控数据等服务。自营消费分期加深对业务理解金融科技企业通过自营业务来验证其技术能力，进而对外输出已经成为常见模式，比如微众银行、品钛，都是在自营业务得到验证、赢得信任后，将风控系统、全流程的解决方案输出给B端用户。另外，自营业务也有助于加深金融科技企业对业务的理解能力，使得技术服务更贴近企业业务需求，避免出现系统、解决方案适用性较差的情况。同牛科技参与运营了多项场景分期业务，比如与联动优势合作的联动分期。联动分期在三四线城市的移动营业厅和手机卖场从事手机分期业务，依托中国移动的白名单，为白名单用户提供授信分期。在这个过程中，同牛科技自建了线下的获客团队和线上业务系统，承担前端的获客、风控预审等工作，最终由信托公司完成放款，目前已经覆盖了30余城市，每个城市每月放贷额在200万左右。3C场景外，同牛科技还切入到购车分期、租车租房、体育用品、轻奢海淘等四十多种分期场景，目前共有800多人的地推团队。各个场景会积累大量用户，同牛科技除了为这些用户提供首笔贷款外，还可以根据其还款表现追加金融服务甚至互联网服务，挖掘用户生命周期价值。现阶段其自营业务现阶段更多地是为了深入理解业务，打磨系统，在公司业务体系中属于辅助作用，目前能做到盈亏平衡。全流程业务系统服务，按使用量收费根据同牛科技的数据，2016年之前全国68家信托公司中，只有3家自建了消费金融的业务系统，进入该领域。对于其他信托公司来说，对接消费金融资产缺乏技术与业务能力。信托公司传统资产来自政府项目、房地产、大企业等，具有单笔金额大、尽调周期长、放款实效性要求不高的特点，放款操作上技术上要求不高。消费金融业务则具有高频、放款速度在秒级的特点，对风控、支付能力要求与以往也大有不同。对接消费金融资产对IT系统要求较高，大部分信托公司缺乏这一能力。助贷机构通常具有较强的技术能力，但想直接嵌入信托公司的系统也存在一定的难点，主要是对信托公司的业务以及监管系统不了解，需要较长的实施部署周期以及内部系统对接。如果信托公司对接多家助贷机构，这种方式也存在效率低下的弊端。同牛科技提供的系统服务一端直接嵌入信托公司原有的业务系统，另一端为其对接助贷机构等资产提供方，满足其进件管理、资金出借、本息回款、支付结算、风险评估等一系列需求。消费金融资产对支付效率要求很高，同牛科技在支付结算上引入了联动优势等多家主流支付公司。风控方面，如果信托公司仅作为资产、资金方通道，则风控较为简单；如果由信托公司募资，做主动管理，对风控能力则会有一定需求，会拒绝一部分申请人。同牛科技通过自身业务积累，形成了一定的风控规则，同时引入了中诚信、同盾、致诚阿福等60余家外部平台，其中主要使用的有20余家，提供风控数据。收费方面，软件服务商一个大的趋势是由按项目收费改为按系统、服务使用量收费，这样做的好处是企业购买门槛更低，又能为服务商带来持续的收入。同牛科技提供服务时，开始只收取少量甚至不收取实施费，然后按照交易量收取一定的费用。综合下来，同牛科技预期其服务费率将达交易额的千分之一，随着信托公司业务量的成长，同牛科技收入能力也会随之增加。客群定位信托公司，获客能力强国内共有68家信托公司，根据同牛科技的预测，未来40家左右会接入消费金融资产。其中有7家已经是同牛科技客户，2017年业务量最大的一家放款额达60多亿元，预期年底客户数达10家。若2018年这7-10家信托客户平均管理规模在150-200亿元，则能为同牛科技带来1-2亿元的收入。同牛科技在信托获客上存在天然优势，其联合创始人任泽浩曾任杭州盈丰软件副总裁，该公司主要为资产管理领域提供软件服务，占据了信托公司IT市场份额的70%，所以同牛科技切入这一领域时，管理团队具有人脉和资源优势，BD能力较强。除了信托公司外，同牛科技预计下一步切入农商行，为其提供资产和技术。获客上，同牛科技计划入股一家农商行，进而撬动其所在省的农商行资源。爱分析从客群、获客、场景理解、技术/产品维度评价金融科技公司。客群上，同牛科技从信托公司切入，属于相对细分领域。随着监管政策收紧，对消费金融资金来源合规性要求更高，信托公司作为持牌机构，势必会在消费金融资金通道中占据一席之地，同牛科技服务这部分客群具有一定的价值。获客上，其管理团队具有多年信托行业从业经验，BD能力强，目前同牛科技服务的信托公司数量行业领先。场景理解能力上，同牛科技自营业务包含了获客、风控全业务流程，且覆盖了3C、汽车分期等四十余种场景，对业务具有很好的理解能力。技术/产品上，基于其业务理解能力，其产品适用性更强；数据、支付的引入满足了信托公司全业务流程的需求；另外，其团队具有多年的信托行业软件开发经验，对信托公司本身系统了解程度较高，能够提高实施部署效率。近日，爱分析对同牛科技联合创始人兼CMO任泽浩进行了访谈，任泽浩对同牛科技业务模式、战略规划做了阐述，现摘取部分访谈内容如下。爱分析：为何选择信托这个领域切入？任泽浩：传统有放款资格的金融机构包括银行、信托公司、消费金融公司、互联网小贷、P2P等。其中银行是最大的资金方，但是反应比较慢，决策流程比较长；第二是25家持牌消费金融公司，但大部分是由银行或者大公司主导的，资金也是自己来用的；第